Todo el mundo sabe que cuanto antes aprendamos los conceptos básicos sobre cómo funcionan las finanzas, más probabilidades tendremos de sentirnos seguros y tener éxito con nuestros ahorros en el futuro. Nunca es demasiado tarde para empezar a aprender, pero vale la pena hacerlo lo antes posible. Los primeros pasos en el mundo de las finanzas comienzan con la conciencia de la necesidad de formarse y adquirir buenos hábitos económicos, y luego con la educación sobre cómo hacerlo. La elaboración de presupuestos, el ahorro, el crédito, la deuda y la inversión son los pilares que sustentan la mayoría de las decisiones financieras que tomaremos en nuestra vida. Saber manejarlos y tomar las decisiones correctas con respecto a ello, puede hacer que el futuro de nuestra economía personal esté a salvo.
Para manejar nuestras finanzas, a lo largo de la historia se han creado diferentes instrumentos. Uno de los más importantes han sido los bonos. Antes de adentrarnos en un análisis más profundo sobre ellos, es importante observar cómo han coexistido con otras formas de bonificación como los bonos de casino creados también para ayudar a la “microeconomía” de un jugador, donde los bonos pueden ayudar a que la inversión inicial de un jugador tenga menor impacto en su economía. Por lo tanto, entendemos mejor que todos los bonos son un tipo de ayuda y a continuación analizamos de qué manera.
Empezar a invertir
Una de las bases para una buena gestión financiera, es aprender bien dónde invertir. Invertir es hacer crecer el dinero con el tiempo. La premisa fundamental de la inversión es la expectativa de obtener un rendimiento positivo en forma de ingresos o revalorización del precio con significación estadística. La gama de activos en los que se puede invertir y obtener un rendimiento es muy amplia.
Bonos como modo de inversión
Los bonos son obligaciones de deuda de entidades, como gobiernos, municipios y empresas. Comprar un bono implica que posees una parte de la deuda de una entidad y tienes derecho a recibir pagos periódicos de intereses y la devolución del valor nominal del bono cuando vence.
Hay una serie de variables clave que hay que tener en cuenta a la hora de invertir en bonos: la fecha de vencimiento/rescate del bono, las características de rescate, la calidad crediticia, el tipo de interés, el precio, el rendimiento al vencimiento y la situación fiscal. En conjunto, estos factores ayudan a determinar el valor de su inversión en bonos y el grado en que se ajusta a sus objetivos de inversión.
Categorías de Bonos
En finanzas, los bonos se consideran un refugio de estabilidad y seguridad. Los bonos se presentan en muchas formas, cada una con características y ventajas únicas. Con tantas opciones disponibles, es esencial comprender las diferencias, a veces poco perceptibles, pero importantes, entre los tipos más comunes.
Bonos del Estado y letras del Tesoro
El Tesoro público del Estado español es el encargado de emitirlos y lo hacen con un vencimiento superior a dos años. Cuando se cumple el periodo estipulado, se recibe el dinero generado además de los intereses fijados. Las letras del Tesoro vienen a ser lo mismo pero se diferencian en el periodo de validez, ya que en este caso, son a corto plazo, para emisiones inferiores a 18 meses. Y si hablamos de Obligaciones del Estado, subimos a plazos de entre 10 y 30 años.
Bonos corporativos
Un bono corporativo es una forma de valor de deuda, emitido por una empresa que cotiza en bolsa y vendido a inversionistas privados o institucionales. Un bono corporativo ofrece un beneficio mutuo: la empresa emisora recibe capital por adelantado para mantener o mejorar sus operaciones, mientras que los inversores reciben un número garantizado de pagos de intereses a un porcentaje fijo o variable.
Bonos municipales
Los bonos municipales son títulos de deuda emitidos por estados, ciudades o condados para financiar proyectos u operaciones públicas. Al igual que otros tipos de bonos, también pueden proporcionar un flujo de caja de intereses estable a los inversores. Además, estos bonos suelen ofrecer ventajas fiscales, ya que los intereses devengados suelen estar exentos de impuestos federales y, en ocasiones, también de impuestos estatales y locales.
Bonos basura
También conocido como bono de alto rendimiento o high yield, son títulos de renta fija emitidos por una empresa o estado, que tienen una baja crediticia y un alto riesgo de impago y por lo tanto, hay que pagar un tipo de interés más alto pero en contraposición, ofrecen una alta rentabilidad para hacerlos más atractivos a los inversores.
Bonos y Diversificación
Cuando se piensa en inversión, los bonos siempre se quedan a la sombra de las acciones, que son bastante más populares. Aunque la función de los bonos es esencial en la asignación general de activos, no parecen generar el mismo interés, al contrario de lo que lo hacen otro tipo de inversiones.
La diversificación de bonos trae varios beneficios importantes. Ayuda a reducir el riesgo de pérdidas causadas por cambios en las tasas de interés, la inflación o posibles impagos, y permite equilibrar los ingresos y el rendimiento al combinar bonos con distintos plazos, tasas de interés, calificaciones crediticias, emisores y tipos. También facilita aprovechar oportunidades del mercado, protegerse frente a la volatilidad y ajustar la cartera según los objetivos y la tolerancia al riesgo del inversor. Aun así, no elimina todos los riesgos, y requiere planificación, análisis y seguimiento cuidadoso, así como tener en cuenta las preferencias y limitaciones de cada persona.
