Los ETFs (Exchange Traded Funds) y los fondos indexados son dos tipos de instrumentos de inversión que siguen un índice de referencia, pero tienen diferencias significativas en varios aspectos, incluyendo la negociabilidad, la flexibilidad, los precios en tiempo real, y la creación y reembolso de participaciones, entre otras. En este artículo enfrente a los ETF VS fondos indexados para que conozcas sus diferencias en detalle.
Negociabilidad de los ETF VS fondos indexados
- ETFs: Los ETFs se negocian en bolsa de valores, al igual que las acciones de empresas. Esto significa que puedes comprar y vender ETFs en cualquier momento durante el horario de negociación de la bolsa. Los precios de los ETFs pueden variar durante el día, dependiendo de la oferta y la demanda.
- Fondos Indexados: Por otro lado, los fondos indexados se negocian una vez al día después del cierre de los mercados, cuando se calcula el valor neto de los activos del fondo. Esto significa que cuando haces una orden de compra o venta en un fondo indexado, no sabes exactamente cuál será el precio de la transacción hasta que se ejecute al final del día.
Flexibilidad
- ETFs: Los ETFs ofrecen más flexibilidad que los fondos indexados. Por ejemplo, puedes comprar y vender ETFs en cualquier momento durante el horario de negociación de la bolsa, y puedes usar órdenes de stop y limit. También puedes vender ETFs en corto, lo cual no es posible con los fondos indexados.
- Fondos Indexados: Los fondos indexados son menos flexibles que los ETFs. Sólo puedes comprar y vender participaciones en un fondo indexado una vez al día, y no puedes usar órdenes de stop y limit, ni vender en corto.
Precios en tiempo real de los ETF VS fondos indexados
- ETFs: Los precios de los ETFs se actualizan en tiempo real durante el horario de negociación de la bolsa. Esto permite a los inversores ver el precio actual de un ETF en cualquier momento durante el día.
- Fondos Indexados: Los precios de los fondos indexados no se actualizan en tiempo real. En su lugar, el valor neto de los activos del fondo se calcula una vez al día después del cierre de los mercados.
Creación y re-embolso de participaciones
- ETFs: Los ETFs tienen un mecanismo único de creación y reembolso de participaciones que implica a los «creadores de mercado» o «participantes autorizados». Estos actores pueden comprar y vender grandes bloques de participaciones de ETFs directamente con el emisor del ETF, lo que ayuda a mantener el precio del ETF en línea con el valor neto de sus activos subyacentes.
- Fondos Indexados: En los fondos indexados, los inversores compran y venden participaciones directamente con el fondo. Cuando un inversor quiere comprar participaciones en un fondo indexado, el fondo emite nuevas participaciones. Cuando un inversor quiere vender, el fondo reembolsa las participaciones.
Rendimiento de los ETF VS Fondos indexados
- ETFs: Los rendimientos de un ETF están directamente vinculados al rendimiento del índice que replican, menos los costos asociados. Sin embargo, debido a que los ETFs se negocian en bolsa, su precio de mercado puede desviarse del valor neto de los activos (NAV) del fondo, lo que puede resultar en rendimientos ligeramente diferentes al índice.
- Fondos Indexados: Los fondos indexados también replican el rendimiento de un índice, menos los costos asociados. Su objetivo es igualar los rendimientos del índice tan de cerca como sea posible. No obstante, pueden haber pequeñas discrepancias debido a la naturaleza de la gestión del fondo y los costos asociados.
Costes asociados a los fondos indexados y ETF
- ETFs: Los ETFs generalmente tienen costes más bajos que los fondos indexados. Los costos asociados a un ETF incluyen la ratio de gastos del fondo, que cubre los costes de gestión y administración del ETF. Además, ya que los ETFs se negocian como acciones, puede haber comisiones de corretaje y diferenciales de oferta-demanda que los inversores deben pagar al comprar y vender. También puede haber costes asociados con la creación y reembolso de participaciones.
- Fondos Indexados: Los fondos indexados suelen tener costes más altos que los ETFs. Estos costos pueden incluir una ratio de gastos, comisiones de compra y venta, y a veces una comisión de reembolso. Los fondos indexados también pueden tener mínimos de inversión, que pueden ser más altos que el coste de una participación en un ETF.
Donde invertir en ETF o fondos indexados en España
A continuación, te presentamos algunos de los mejores brokers de ETF y fondos indexados en España:
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