Miralta Sequoia alcanza los 100 millones de patrimonio y cerca de un 10% de rentabilidad (tiempodeinversion.com).-   Sequoia, el fondo de renta fija del banco español de inversión y gestión de activos Miraltabank, ha logrado alcanzar los 100 millones de patrimonio. Este vehículo, con un enfoque global y flexible, tiene como principal objetivo maximizar las ganancias con robusto control del riesgo y de la volatilidad. Desarrolla una gestión activa de estrategias y riesgos que permite beneficiarse a sus partícipes de las ineficiencias en las estructuras temporales de las curvas de tipo de interés y crédito.

Además, recientemente el fondo ha obtenido autorización para comenzar el proceso de fusión por absorción con el subfondo Miralta Sicav Sequoia, que forma parte de la sociedad de inversión Miralta Sicav constituida en Luxemburgo. Así, el objetivo principal de la firma es seguir ampliando su comercialización entre inversores institucionales y las bancas privadas.

Sequoia cuenta con un proceso de inversión en el que emplea la tecnología para aumentar las capacidades cognitivas de su enfoque global macro. Su folleto es lo suficientemente flexible para hacer frente a múltiples escenarios en el universo de la renta fija y países OCDE, tanto corporativos como gubernamentales, manteniendo una duración flexible (0-10 años), pudiendo ser esta incluso negativa.

Miralta Sequoia: Reconocimientos

El fondo atraviesa su mejor momento de expansión y ha conseguido destacar por su rendimiento, con una rentabilidad destacada del 9,98% (clase C) a fecha 31/12/23, y desde su inicio del 14,43%. Este extraordinario recorrido ha propiciado que, en los últimos años, el fondo haya obtenido reconocimientos muy destacados, como «Mejor fondo de Renta Fija a Largo Plazo 2023 – Expansión», «Fondos 5 estrellas Morningstar», «Mejor fondo a 3 y 5 años Renta Fija Diversificada EUR» y «Mejor gestor de Renta Fija – Euro 2023 y 2022 – Citywire».

Contar con un sólido equipo gestor y un exhaustivo control de riesgos sin duda han sido clave para el éxito de Sequoia. Además, han ido adaptando su política de inversión persiguiendo alcanzar los sus objetivos pero adaptándose de la manera más eficiente al entorno actual.

Asimismo, desde su lanzamiento en 2017, Sequoia promueve la sostenibilidad mediante un ideario propio en criterios ASG donde quedarán excluidos ciertos sectores, compañías y países cuyas acciones estén fuera de esos criterios.

La renta fija: el activo estrella en 2024

Para la firma,  los próximos trimestres volverán a estar marcados por los datos de inflación a nivel global, pero también por las necesidades de refinanciación de empresas y de los estados, lo que arrojará oportunidades para los inversores en renta fija. Un escenario de retirada de estímulos monetarios y la reducción de la liquidez impedirán que se produzcan rallies sostenibles en los mercados, por lo tanto, en renta fija optan por la calidad y compran en las correcciones que pudiera vivir el mercado.

Estados Unidos merece una mención especial para Ignacio Fuertes, Director de Inversiones de Miraltabank, ya que en este país la proporción de deuda frente al PIB supera ya el 120% y no tiene precedentes desde la Segunda Guerra Mundial. No obstante, esta situación puede tener una lectura positiva para los activos de renta fija. Y es que después de tres años de deterioro, “el mercado de bonos estadounidenses presenta una de las oportunidades de ‘pay-out’ más atractivas de las últimas décadas. Con las rentabilidades actuales, un desplazamiento adverso de 100 puntos básicos implica pérdidas marginales, mientras que una mejora similar ofrece un potencial de ganancia de doble dígito” explica.

“El apetito por el riesgo ha vuelto con fuerza al descontar no solo el fin del ciclo de subidas, sino el comienzo del ciclo de bajadas ante una inflación que poco a poco va convergiendo con el objetivo del banco central. La ampliación de duraciones que llevamos a cabo, en especial en deuda a largo plazo, ha dado sus frutos. En este sentido el fondo ha tenido un gran comportamiento, superando el rendimiento que alcanzó en el comienzo del año y consolidando la posición un año más como uno de los más rentables de su categoría según Morningstar.”, concluye Fuertes.