Nuestro sistema de pensiones públicas ha demostrado una robustez innegable durante décadas. Sin embargo, su predominio casi absoluto en el modelo de previsión social se ha convertido en una vulnerabilidad estratégica.

El sistema español presenta una paradoja notable. Por un lado, ofrece una de las tasas de sustitución más elevadas del mundo: un impresionante 80% del último salario, un peso que recae casi por completo en el sistema público. La diferencia es abismal si lo contrastamos con el promedio de la OCDE, que está en un 55%. Si embargo, un examen minucioso de esa media también muestra la causa de la divergencia: en la OCDE, un 42% pertenece a pensiones públicas y un 13% a las privadas. Esta «generosidad» de nuestro primer pilar, sin la ayuda de los otros dos, es exactamente la base de nuestro reto. Dependemos de un único motor que, aunque potente, se enfrenta a un desgaste ineludible.

El Pacto de Toledo ha sido, sin duda, el guardián de nuestro sistema público. No obstante, su éxito en el primer pilar contrasta con su escaso impacto en la previsión social complementaria. A pesar de las pautas de su recomendación decimosexta, la realidad es que el Pacto de Toledo no ha logrado el crecimiento esperado. Desde la ley de Planes y Fondos de Pensiones de 1987, el desarrollo de los planes de empleo ha demostrado ser menor a lo esperado. De hecho, en España hay un ejemplo que contradice la idea de que un pilar público robusto impide el desarrollo de los sistemas complementarios: el éxito de las EPSV en el País Vasco. Esto evidencia que la voluntad política y un entorno apropiado son fundamentales.

Es claro que debemos hacer las cosas de una manera diferente. Derivado de un amplio proceso de reflexión, la Organización de Consultores de Pensiones (OCOPEN), el Instituto de Actuarios de España (IAE) y el Observatorio de los Sistemas Europeos de Previsión Social Complementaria hemos elaborado una propuesta conjunta de plan estratégico para dar respuesta a este estancamiento histórico. Su ambición no es menor: establecer un acuerdo social y político amplio, transversal y duradero que dé a la previsión social complementaria el impulso definitivo que necesita.

Iniciativas legislativas recientes, como la Ley 12/2022 para el impulso de los planes de pensiones de empleo, son útiles; sin embargo, no pueden solucionar el reto estructural por sí solas y se topan con los prolongados plazos inherentes a la negociación colectiva. Además, las reformas parciales han demostrado ser insuficientes; las más recientes han disminuido el tercer pilar sin lograr un desarrollo significativo del segundo. Solo un verdadero pacto de Estado, con una visión que trascienda los cambios de gobierno, puede proporcionar la estabilidad normativa y el compromiso a largo plazo que son imprescindibles para instrumentos de ahorro que se construyen para perdurar.

El propósito es que los sistemas complementarios es lograr un desarrollo equilibrado entre los tres pilares. Esto implica dejar de verlos como compartimentos estancos y comprenderlos como elementos de un sistema integrado. El propósito objetivo es que los sistemas complementarios, tanto de empleo como individuales actúen como un verdadero refuerzo de la pensión pública, no como un remplazo, garantizando así una «jubilación digna para todos los ciudadanos» de una manera sostenible en el tiempo.

El plan estratégico no se limita a una declaración de principios, sino que articula un plan de acción en cuatro ejes interconectados para crear las condiciones de estabilidad que requiere el ahorro finalista:

1. Estrategia Nacional: Propone la creación de una grupo de trabajo específico dentro del Pacto de Toledo dedicado exclusivamente a diseñar una Estrategia Nacional de Previsión Social Complementaria.
2. Diálogo Social Institucionalizado: Plantea la necesidad de incorporar la previsión social complementaria de forma permanente y efectiva en la agenda de la Mesa de Diálogo Social, no como una declaración de intenciones, sino como un elemento esencial de la negociación.
3. Análisis del Modelo “Autoenrolment”: Expone la urgencia de analizar con seriedad el modelo de adscripción automática, un sistema que incorpora por defecto a los trabajadores a un plan de pensiones de empleo y les brinda la posibilidad de retirarse por voluntad propia. Este modelo ha mostrado en otros países ser altamente efectivo para extender el acceso al ahorro complementario. Para examinar soluciones pragmáticas, es esencial evaluar su viabilidad en España, superando el debate sobre posibles conflictos constitucionales.
4. Incentivos Equitativos: Describe la importancia de establecer un modelo definido de incentivos fiscales y no fiscales para todos los productos de jubilación, que sea estable y claro. Es necesario distinguir entre los pilares sin enfrentarlos, con el fin de fomentar el ahorro a largo plazo.

En definitiva, la vía para asegurar el futuro de las pensiones en España no pasa por seguir aplicando reformas aisladas ni por esperar que los sistemas complementarios despeguen por inercia. La solución requiere una visión más ambiciosa: un pacto estratégico, político y social que articule un sistema robusto y equilibrado para las próximas décadas.

El principio de corresponsabilidad institucional es esencial para el éxito. Los partidos políticos, los gobiernos y los agentes sociales deben asumir que éste es el único camino posible. Se trata de un esfuerzo conjunto e ineludible para construir el sistema de bienestar más fuerte y resiliente que merecen las generaciones futuras.

👉 Tribuna de Carlos A. Quero. Director de Supervisión de la Dirección de Empresas de VidaCaixa y vocal de la junta de gobierno de OCOPEN

🎯 Hacia un nuevo pacto social para las Pensiones Privadas en España. Tribuna de Carlos A. Quero, en tiempodeinversion.com