El ahorro privado, una necesidad urgente ante la fragilidad del sistema público de pensiones

La sostenibilidad del sistema público de pensiones se ha convertido en uno de los grandes desafíos estructurales de la economía española. El envejecimiento de la población, el desajuste creciente entre cotizaciones e ingresos, y la pérdida de poder adquisitivo en la jubilación sitúan el debate sobre las pensiones en el centro de la agenda pública. Cada vez más voces expertas coinciden: no basta con reformar el primer pilar. Es imprescindible impulsar mecanismos de ahorro complementario, tanto en el ámbito colectivo como individual.

Gestoras independientes, una alternativa cada vez más valorada

En este contexto, los planes de pensiones individuales, de empleo o simplificados (autónomos) gestionados por firmas independientes están ganando protagonismo como herramienta eficaz para planificar la jubilación con criterios de rentabilidad, diversificación y control del riesgo. Un ejemplo destacado es el de Dunas Capital Pensiones, que lidera el ranking nacional con una rentabilidad acumulada del 85,95 % a cinco años. Su propuesta se apoya en una filosofía de gestión activa, preservación del capital y comisiones competitivas.

La falta de una cultura financiera sólida y el retraso en la toma de decisiones de planificación a largo plazo chocan de frente con una realidad demográfica cada vez más exigente. El envejecimiento de la población y el creciente desequilibrio entre cotizantes y pensionistas presionan al sistema público, cuya suficiencia futura está en entredicho.

Alfonso Benito, director de Inversiones en Dunas Capital AM, alerta en esta entrevista para TIEMPO DE INVERSION TV: “Los jóvenes no ahorran en vivienda porque no pueden, pero tampoco destinan esos recursos a prepararse para la jubilación. Estamos cometiendo un doble error”. Y es que, a diferencia de generaciones anteriores, que canalizaban su ahorro a través del ‘ladrillo’, las nuevas cohortes laborales aún no han adoptado alternativas sostenibles a largo plazo. En este contexto, los instrumentos de previsión social complementaria se posicionan como herramientas clave para preservar el bienestar financiero en la jubilación.

Planes de pensiones con rentabilidad real y sin sobresaltos

En este escenario, las gestoras independientes como Dunas Capital AM están tomando la delantera con soluciones enfocadas en la gestión activa, la preservación del capital y la estabilidad. “Nos propusimos lanzar planes donde el ahorro fiscal no fuera el único atractivo. No queríamos seguir en la lógica de las sartenes y las promociones, sino ofrecer productos de calidad, con rentabilidades consistentes en cualquier entorno de mercado”, explica Benito.

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La gama de Dunas Capital incluye productos como Dunas Valor Flexible, Valor Equilibrado y Valor Audaz, con expectativas de rentabilidad que oscilan entre el 4 % y el 8 %, dependiendo del perfil de riesgo. “Nuestros planes llevan cinco años consecutivos cerrando en positivo, incluso con mercados adversos”, afirma con convicción. Sus productos han sido diseñados con volatilidad controlada y comisiones hasta un 50 % inferiores a la media del sector.

Un mercado cautivo y una competencia limitada

“La industria de planes de pensiones en España está muy bancarizada, y eso limita la competencia real”, advierte Alfonso Benito. Muchos ahorradores entran en productos ligados a hipotecas o promociones sin evaluar realmente su rentabilidad o costes. “Estamos en manos de instituciones financieras donde el cliente muchas veces queda cautivo durante años, con productos que no necesariamente son los mejores”.

Frente a ello, Dunas Capital replica sus estrategias en fondos de inversión y en planes de pensiones, con carteras idénticas y enfoque centrado en el largo plazo. “No tiene sentido que con el mismo producto estemos compitiendo a nivel europeo en fondos y nos movamos en una liga regional con los planes de pensiones”, afirma. Y subraya: “La diferencia entre elegir un plan bueno o uno mediocre puede suponer decenas de miles de euros tras 30 años de aportaciones”.

El ahorro sistemático, la clave para construir una jubilación digna

Para Benito, la solución está clara: ahorro sistemático, constante y a largo plazo. “Si ganas 1.500 euros y automáticamente destinas 100 a inversión en renta variable a 40 años, esos 100 se pueden convertir en 400 o 500 en términos reales”, asegura. Apuesta por automatizar las aportaciones y empezar lo antes posible, “aunque sea con poco”. Es el consejo que da a sus sobrinos de 25 o 30 años: “Empieza ahora. No lo dejes para cuando te sobre”.

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