Los inversores mundiales denuncian una falta de innovación en los productos y servicios ASG, según un nuevo estudio de Capital Group, una de las mayores empresas de inversión del mundo, con unos activos gestionados de aproximadamente 2,2 billones de dólares* y 91 años de experiencia.

Entre las principales conclusiones del studio destaca el hecho de que los inversores consideran que no hay suficientes fondos que ofrezcan una amplia gama de temas sobre las cuestiones ASG; quieren productos más innovadores y reconocen la necesidad de invertir en empresas en transcición, es decir, aquellas que que trabajan en el cambio de sus modelos de negocio para ser más sostenibles.

El Estudio Global ESG de Capital Group encuestó a 1.130 inversores institucionales y mayoristas, incluyendo fondos de pensiones, family offices y compañías de seguros, así como fondos de fondos, bancos minoristas/privados y asesores financieros, ubicados en 19 mercados de todo el mundo en 2022. Esta es la segunda entrega del estudio global 2022, que busca identificar los principales impulsores y desafíos a los que se enfrenta la inversión ASG.

«Los inversores que buscan acceder a una amplia gama de temas ASG deben comprar actualmente varios fondos monotemáticos o estrechamente enfocados, lo que subraya la necesidad de soluciones «todo en uno» que permitan les permita apuntar a la sostenibilidad a través de una mirada más amplia», dijo Jessica Ground, Directora Global de ASG de Capital Group. «La demanda de fondos ASG más innovadores puede reflejar el deseo de diversificar sus participaciones, ya que los inversores reconocen que necesitan soluciones todoterreno que puedan adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado y soportar mejor la volatilidad. Además, el estudio pone de manifiesto una creciente aceptación dentro de la comunidad inversora de que la transición hacia un futuro sostenible no puede lograrse únicamente respaldando a las empresas que ya son líderes en detrimento de las empresas en transición.»

Los inversores buscan soluciones de inversión ASG totalmente diversificadas

El estudio evidencia una brecha entre la demanda de los inversores y la disponibilidad de fondos que ofrecen exposición a múltiples temas.

• Casi cuatro de cada 10 (39%) de los inversores globales piensan que la falta de innovación en los productos está frenando una mayor adopción de los criterios ASG
• Casi la mitad (46%) de los inversores globales piensa que no hay suficientes fondos alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas
• Casi la mitad (47%) también señala que los fondos existentes que se orientan a los ODS se centran excesivamente en cuestiones medioambientales
• El 43% afirma que existe una necesidad específica de fondos ASG multitemáticos.

Los inversores reconocen la necesidad de invertir en las empresas en transición

Los inversores encuestados aceptan cada vez más que un futuro sostenible no puede lograrse únicamente apoyando a las empresas consideradas líderes en materia de ASG. Cuatro de cada diez inversores (40%) están actualmente a favor de invertir en una combinación de empresas líderes y en transición en materia de ASG, mientras que un tercio (34%) cree que los gestores de activos que invierten únicamente en empresas líderes en materia de ASG a expensas de las empresas en transición están haciendo más daño que beneficio. El propósito es que la proporción de inversores que esperan centrarse en las empresas de transición en materia de ASG, ya sea principal o exclusivamente, aumente del 21% actual al 30% en los próximos dos o tres años. La encuesta reveló que los inversores europeos son los que más se centrarán en las empresas de transición en el futuro, ya que tienen previsto aumentar sus asignaciones del 20% actual al 34% en los próximos dos o tres años.

Jessica Ground, Global Head of ESG  de Capital Group, concluye: «Nuestro estudio revela que los inversores quieren apoyar una amplia gama de temas ASG a través de sus acciones de inversión. Vemos que se está poniendo en marcha un enfoque más sofisticado y holístico de los ASG, a medida que los inversores se alejan de la selección negativa y la desinversión. En particular, los inversores en ASG buscan soluciones gestionadas activamente, diversificadas y dinámicas que ofrezcan exposición a múltiples temas y a una variedad de empresas en transición. Los inversores en ASG muestran una fuerte inclinación hacia las estrategias activas, ya que casi dos tercios (63%) de los inversores mundiales afirman que su enfoque preferido a la hora de integrar la ASG es utilizar fondos activos. Esto demuestra que piensan que los gestores activos están en una posición única para capitalizar y gestionar las oportunidades y los riesgos ASG.»