El Grupo Pictet ha presentado un primer informe respecto al estudio «Megatendencias: las oportunidades que vienen» (Megatrending – Opportunities Ahead), que nos recuerda la importancia de transformar las megatendencias en ideas de inversión que proporcionen capital a actividades empresariales con potencial a largo plazo, lo que beneficia al inversor. Se basa en las opiniones de más de 50 expertos de las finanzas y la economía, incluyendo economistas, estrategas y altos directivos de inversiones del Grupo Pictet, economistas jefes, directores generales y fundadores de empresas de robótica, energías limpias, diseño urbano, ingeniería, hostelería y agricultura.

En concreto Pictet cuenta desde hace una década con un marco de megatendencias en colaboración con el Instituto de Estudios de Futuros de Copenhague, diseñado para ser aplicable a las carteras de renta variable temática. Se trata de un proceso que permite el seguimiento sistemático y empírico de su evolución. Actualmente este marco consta de 21 megatendencias, en seis grupos.

·       Tecnología y Ciencia: Virtualización y desmaterialización; Inteligencia artificial y poder de computación informática; mayor interconectividad; Ciencias de la vida y Nuevos materiales.

·       Sociedad: Individualización y empoderamiento, Disparidades crecientes y Foco en la salud.

·       Economía: Especialización y complejidad; Comercialización, Economía de servicios y Crecimiento económico.

·       Medio ambiente: Calidad medioambiental, Cambio climático, Escasez de recursos; Biodiversidad y servicios del ecosistema.

·       Demografía: Urbanización, Cambio generacional, Crecimiento poblacional y migración.

·       Gobernanza global: Tensiones geopolíticas, (Des)globalización.

Este primer estudio expone las causas, el estado y las oportunidades de inversión en tres de ellas: «Escasez de recursos», «(Des)globalización» y «Economía de servicios».

Escasez de recursos. La población y economía globales crecen, pero la diferencia entre oferta y demanda de materias, energía, agua y suministros agrícolas provoca escasez en muchos lugares y se requieren soluciones de eficiencia destinadas a desacoplar el consumo de los recursos del crecimiento.

En el caso del agua, las empresas de infraestructuras de almacenamiento, tratamiento y gestión ofrecen interesantes oportunidades están atrayendo creciente interés, así como las de tecnología de prevención de fugas, eficiencia de uso y recuperación de fuentes inusuales. A ello se añade la agricultura de precisión, los fertilizantes orgánicos, el uso de cultivos genéticamente modificados, reducción de emisiones de metano animal, logística agrícola, soluciones para evitar desperdicio de alimentos y tecnologías de cría y procesamiento de insectos. Aumentará la demanda de metales básicos y metales de tierras raras, el almacenamiento de energía, las producción y reciclaje de baterías, las infraestructura de hidrógeno y la tecnología de captura de carbono. En la industria forestal se trata de soluciones a base de madera para sustituir materiales fósiles. Incluso son destacables las innovaciones en construcción, con reutilización de materiales de demolición.

(Des)globalización. El comercio mundial ha ido perdiendo impulso desde el récord de 2008, aunque la dirección no está clara en las industrias de la inversión y los viajes/migración, mientras que para la información y la cultura aumenta. Al mismo tiempo, los intereses de China y sus aliados y los de EE. UU., Europa y sus Estados amigos están cada vez menos alineados. El alejamiento de China beneficia a los vecinos del sudeste asiático. Además, la industria armamentística es beneficiaria de las tensiones geopolíticas con y las empresas involucradas en ciberseguridad aprovechan que Internet se convierte cada vez más en teatro de guerra. En todo caso, los mayores costes de producción en países occidentales limitan el alcance de la relocalización en masa, pero la automatización, inteligencia artificial y robótica son una solución. El metaverso industrial permitirá a las organizaciones optimizar cualquier proceso en el mundo real. En este sentido, las soluciones ‘cobot’, robots colaborativos, estarán en demanda. Además, las empresas deben medir las actividades sostenibles en la cadena de suministro. Las empresas con exposición a la banca móvil, especialmente en el mundo en desarrollo, son una excelente oportunidad, al igual que las nuevas empresas de finanzas descentralizadas.

Economía de servicios. La economía de servicios seguirá aumentando frente a la industria o la agricultura, especialmente en países en desarrollo, que pueden ahorrarse la fase de industrialización, intensiva en capital y recursos. Además, las empresas combinan cada vez más bienes con servicios para ofrecer más valor. Los mercados emergentes pueden aprovechar los servicios digitales para centrarse en servicios o productos finales. Por tanto, la educación está emergiendo como factor clave, al igual que la tele migración. Se tiende a «todo como servicio» basado en consumo, con modelos de negocio de suscripciones en lugar de compra, incluyendo «software como servicio» y «plataformas como servicio» a medida que las empresas se modernizan con capacidades en la nube. Además, los servicios financieros móviles crecen rápidamente en países con altas proporciones de población no bancarizada.