El fondo Finaccess Estrategia Dividendo Mixto cierra 2023 con una rentabilidad de +11,42%, «gracias a su gestión activa y control del riesgo», según Finaccess Value. Se trata de un fondo que invierte en renta variable y en renta fija, tanto corporativa como bonos soberanos.

Su estrategia de inversión se centra principalmente en empresas de calidad (a través de acciones de alto dividendo y/o bonos con rentabilidades elevadas) que permitan al fondo repartir una renta periódica (semestral) a través de un dividendo. Existe también una clase de acumulación para aquellos inversores que prefieren capitalizar los dividendos y no quieren recibir explícitamente la renta periódica.

El equipo de inversión de Finaccess Value tiene una filosofía de inversión activa. Su objetivo es añadir valor mediante una combinación de asignación de activos de renta variable y renta fija y sigue una estrategia que aúna un análisis top-down con un enfoque bottom-up. Empiezan primero realizando un análisis general del entorno macroeconómico y del ciclo económico en las distintas regiones. Además, se analizan los fundamentales de las distintas clases de activos y todo ello se complementa con el análisis uno a uno de las compañías y de los bonos a incluir en la cartera.

Estrategia de inversión

Finaccess Estrategia Dividendo Mixto es un fondo que puede invertir un 50% en renta fija y un 50% en renta variable, pero ese porcentaje se puede mover en renta variable entre un 30% y un 75%. Tiene por ello un enfoque flexible de inversión en renta variable y renta fija.

La premisa del fondo es invertir en compañías de alto dividendo, y debe ser un dividendo sostenible, compañías que generen caja para pagar este dividendo, que tengan un bajo endeudamiento, con barreras de entrada y márgenes estables.

La renta variable puede ser de cualquier capitalización/sector, y el resto en activos de renta fija pública/privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos), buscando invertir en emisores con atractiva rentabilidad por dividendos sostenidamente en el tiempo. La exposición al riesgo divisa será del 0% – 40% de la exposición total. Los emisores/mercados serán principalmente OCDE (máximo 30% de la exposición total en países emergentes).

Fondo Socialmente Responsable ASG

Este Fondo promueve características medioambientales o sociales. Además de criterios financieros, incluye el análisis de los factores de Inversión Socialmente Responsable ASG en su proceso de inversión (Art. 8) con estrategias de inversión basadas en criterios excluyentes y valorativos.

El fondo está dirigido a aquellos inversores que quieran obtener una renta periódica (fundaciones, family offices, inversores particulares que busquen un ingreso recurrente, etc) con un enfoque patrimonialista de preservación de capital.

«El Fondo Finaccess Estrategia Dividendo Mixto identifica compañías de calidad con modelos económicos que consideramos sostenibles y que generan valor añadido para los inversores a largo plazo. El fondo está dirigido principalmente a inversores que quieran una renta periódica a través del pago de un dividendo y con un horizonte temporal de inversión de medio/largo plazo”, explica David Ardura, codirector de inversiones de Finaccess Value AV.

“Finaccess Estrategia Dividendo Mixto es un fondo mixto que destaca por su consistencia, es capaz de proteger el patrimonio en momentos de alta volatilidad y al mismo tiempo capturar los movimientos alcistas de mercado. Pensamos que tener una gestión activa en este entorno es fundamental. Es vital analizar y seleccionar bien las compañías con valoraciones atractivas y unos sólidos fundamentales como por ejemplo el poder de fijación de precios, altos rendimientos sobre el capital y la capacidad de generar importantes flujos de efectivo libres, etc.” comenta Pilar Bravo Directora de Desarrollo de Negocio de Finaccess Value.

El patrimonio creció en 2023 un 84%.