EFPA España prioriza la formación continua de calidad para profesionalizar el asesoramiento financiero.- La formación continua de calidad es la clave a la hora de profesionalizar el asesoramiento financiero en España, lo que le convierte en el mejor camino para que los ahorradores particulares puedan tomar las mejores decisiones de inversión. Esta es una de las principales conclusiones de la jornada de asesoramiento organizada por EFPA España en San Sebastián, que contó con el apoyo de Banco Mediolanum, Lazard Fund Managers, J.P. Morgan AM, Pictet AM y Flossbach Von Storch, y la presencia de más de un centenar de profesionales de la industria financiera del País Vasco. Durante la jornada, diversos expertos debatieron sobre las mejores soluciones de inversión en el entorno actual, el impacto de la inteligencia artificial en el sector, el estudio de las finanzas conductuales o las oportunidades de las inversiones alternativas, entre otros temas.

Transformación del asesoramiento

En la inauguración de la jornada, Josep Soler, consejero ejecutivo de EFPA España, destacó la labor de la asociación que, tras los casi veinticinco años desde que se fundó en España, se ha consolidado como el certificador referente y la mayor asociación de profesionales del sector financiero. «La asociación se está concentrando en la formación continua de los asociados, y en apoyar la imparable transformación del asesoramiento impulsada por la nueva regulación, la inteligencia artificial y los cambios en la demanda del cliente«. Esto, afirma Soler, les ha permitido convertirse en una entidad al servicio de los asociados actuales, que actualmente, son más de 35.000. «La cifra que nos hace ser más optimistas, en cuanto al valor que aportamos a los profesionales, – en un sector tan complejo como este- es que cada año estamos alcanzando unas ratios de recertificación del 95%. Pese a la elevada cifra de profesionales que dejan el sector por diversos motivos, muchos mantienen su membresía dados los servicios que proporcionamos día a día«, indicó el consejero ejecutivo de EFPA España.

Por su parte, Iratxe Panadero, delegada territorial del Comité de Servicios a Asociados de EFPA España en el País Vasco, señaló que «estas jornadas nos permiten conocer otras opiniones y mantenernos al día de la actualidad financiera«. Rafa Rubio, director de la revista Asesores Financieros EFPA, comentó que «estas jornadas pretenden dar respuesta a aquellos temas que, en este momento, preocupan a los profesionales del asesoramiento financiero. EFPA en España ha superado los 35 mil certificados, esto le hace sin duda ser la mayor asociación profesional del sector en España«.

Durante la primera ponencia, centrada en la importancia de las finanzas conductuales en la toma de decisiones, Josune Uranga, Family Banker – Group Manager en Banco Mediolanum, comentó que «el behavior finance incorpora los modelos de pensamiento y reacción a la economía, y lo que viene a decir es que no somos tan racionales como las teorías afirmaban hace años«. A su vez, Uranga apuntó que «la función básica de un asesor financiero es conocer los objetivos y necesidades del cliente, porque solo el 7% de lo que hablamos es el mensaje, el 93% restante es lenguaje no verbal«.

Elementos ESG en las inversiones

Posteriormente se desarrolló una mesa redonda sobre los elementos ESG en las inversiones. En ella participó en primer lugar Andrea González, directora general de Spainsif y colaboradora ESG en el Comité de Acreditación y Certificación de EFPA España (CAC), quien resaltó que «se está generando una gran conversación en torno a los mitos de la inversión sostenible, sobre todo en cuanto a su rentabilidad. Los meta-estudios muestran mayor correlación de buenos resultados a mayor sofisticación de las estrategias. Además, tiene mucha importancia que las políticas de exclusión o de selección sean vinculantes, es decir, que no sean discrecionales a criterio del gestor en cada caso individual. De lo contrario, sería como no tenerlas».

Por otro lado, Alejandro Valiño, director de Asesoramiento, Proyectos y Regulación del Banco Sabadell, destacó durante su participación que «en el asesoramiento que se presta a los clientes desde nuestra entidad se comenzó dando un marco general de la sostenibilidad, explicando qué es y el motivo por el que se hace, y posteriormente se realizó una formación más detallada a las principales figuras sobre la aplicación de sostenibilidad en el asesoramiento. En nuestra experiencia, cuando le preguntas al cliente si quiere ser sostenible, la respuesta suele ser afirmativa, pero en el momento en el que se concretan los términos que solicita el regulador, es cuando el cliente deja de comprender y prefiere no continuar con el cuestionario».

Por último, Belén Vila, responsable ESG en Santander Private Banking España, añadió que «en banca privada los clientes son muy exigentes y es necesario emplear recursos para formar a los empleados en los conceptos de sostenibilidad para poder atender sus preguntas. Todo ello se hace en aras de evitar que el cliente, por desconocimiento, cambie de idea y no quiera saber nada más de sostenibilidad». Vila cerró su intervención diciendo que «nuestra parte, como asesores, se centra en estos casos en educar a los clientes en todos aquellos conceptos que no comprenden y hacen que tengan ideas preconcebidas sobre la sostenibilidad que pueden no ser reales».

Auge de la inteligencia artificial

También hubo espacio para debatir sobre el auge de la inteligencia artificial. Rafael Rubio, director de la revista Asesores Financieros EFPA, habló de la importancia de la IA en todos los sectores. «Es preocupante que, por ejemplo, en un sector como es el de la comunicación, se encuentren tantos profesionales desinteresados en la IA. Sienten un claro desprecio, como si así consiguieran que no les afectase«, recalcó Rubio. Apuntó además que «cuando abordamos este tema de la IA, es importante acudir a la palabra adaptabilidad. La IA nos va a permitir pasar de ser trabajadores manuales a ser trabajadores del pensamiento y de la imaginación«. Según Vicente Varó, miembro del Comité de Comunicación de EFPA España, «la IA nos da apoyo en un gran número de tareas muy onerosas en tiempo«. Durante su ponencia mostró diversos casos de uso y plataformas de la IA que generan eficiencia en las tareas diarias del asesoramiento financiero. «Nos encontramos en la prehistoria en lo que a IA se refiere, y dentro de un año las herramientas serán completamente distintas, mejores y perfeccionadas«, señaló Varó.

El último ponente de este coloquio fue Carlos Hernández, Data Scientist Manager en BBVA, quien indicó que «a partir de los datos que se obtienen de cada cliente podemos conocer cómo es. La personalización es muy importante para poder dirigirnos a él y generar productos que se adapten a sus necesidades. Empleamos técnicas que permiten evaluar si lo que hacemos es útil o no para los clientes».

Inversiones alternativas

La siguiente mesa redonda estuvo enfocada en inversiones alternativas y se debatió sobre por qué en este momento se habla tanto de este tipo de inversiones y cuáles son las características que ofrecen al mercado. En este sentido, Rocío Jaureguízar, Sales Manager & ESG Specialist en Pictet AM, afirmó que lo principal en este tipo de productos es diferenciar entre inversiones alternativas líquidas e ilíquidas. «Si empezamos por las líquidas, nos referimos a fondos regulados, donde el inversor lo que busca es una potencial mayor rentabilidad, pero también mantener y preservar el capital. Sin embargo, por parte de las ilíquidas, lo más conocido es el Private Equity o capital privado, que es invertir en una compañía no cotizada. Esto necesita un horizonte temporal mayor y, por tanto, una mayor planificación financiera, ya que hay que tener en cuenta que la inversión va a estar inmovilizada una media de entre 7 y 8 años, aunque tiene un gran potencial de rentabilidad a largo plazo«.

Por su parte, Luis Crespo, subdirector de Agentes y Desarrollo de Negocio en Andbank, ha profundizado en otras oportunidades que ofrecen los mercados alternativos como la descorrelación frente a los mercados tradicionales y el acceso al cliente retail a un mercado que estaba reservado al institucional destacando que «en un país como España, donde venimos del ladrillo y los depósitos, es necesario hacer un asesoramiento holístico; no limitarnos a ser unos asesores de fondos de inversión, sino a ofrecer un servicio integral donde pueden tener cabida otros productos como el private equity, conociendo que estos productos reúnen de mayor complejidad, por lo que hay que asegurarse de que el cliente final los comprenda correctamente». Y, para ello, ha destacado que «una parte fundamental es la formación a los asesores financieros».

Perspectivas de la renta fija y variable

La última mesa redonda de la jornada estuvo enfocada en perspectivas de la renta fija y variable. En ella, Alberto Goicoechea, responsable comercial en Lazard Fund Managers, destacó que «los mercados están en máximos históricos y parece que están complacientes con el aterrizaje suave que están dibujando estos mercados. No así los mercados de renta fija, especialmente las curvas de los bonos a 10 años, que están descontando bajadas de tipos de interés que solo corresponden a entornos de recesión, por lo que vemos una dicotomía bastante importante«. Isabel Cánovas del Castillo, Sales Executive en J.P. Morgan Asset Management, profundizó en las palabras de Goicoechea y afirmó que «en renta variable seguimos viendo oportunidades muy buenas. No en todos los mercados, pero por ejemplo en el mercado de EEUU, pensamos que esas valoraciones en gran parte están muy justificadas». En cuanto a la renta fija, la experta coincidió en que «el mercado ha descontado más bajadas de tipos de las que pensamos que va a haber, pero también hay buenas oportunidades«.

Por su parte, Javier Ruiz Villabrille, Country Head en Flossbach Von Storch, destacó la importancia de «ver el entorno económico, que es muy diferenciado por zonas«. En este sentido, Ruiz profundizó en que «tenemos a China que no acaba de salir de una cierta apatía, a EEUU que según los últimos datos parece que tiene la inflación ya casi controlada y puede apoyar un poco la economía, y luego Europa, donde las grandes economías están en un punto muy débil«. Por último, Aitor García Santamaría, director de Caja Laboral Gestión, subrayó las palabras de sus compañeros y ahondó en la idea de que «posiblemente sea de las primeras veces que vemos que la brutal subida de tipos que vivimos hace 2 o 3 años no va a acabar en recesión y que la economía va a aguantar. Creemos que eso va a provocar que en los mercados, a pesar de estar caros y de poder ver momentos de volatilidad alta, la tendencia va a seguir«.

🎯 EFPA España prioriza la formación continua de calidad para profesionalizar el asesoramiento financiero, en tiempodeinversion.com