Bluenote Global Equity, el fondo asesorado por Fernando Primo de Rivera, cumple su 10º aniversario.- Bluenote Global Equity, el fondo asesorado por Fernando Primo de Rivera Oriol bajo el paraguas de la gestora de Renta 4, cumple su 10º aniversario. Fruto de los casi 40 años de experiencia en mercados de capitales y gestión de activos, Fernando ha diseñado la estrategia de Bluenote Global Equity con un marcado carácter patrimonialista.

El proceso de inversión es muy sencillo, buscando una diversificación óptima y eficiente, mediante una cartera de renta variable global con las 30 mejores ideas y un peso equiponderado del 3%. Con ello se busca que la rentabilidad del fondo no dependa de unas pocas compañías o de un sector concreto. Al mismo tiempo, la estrategia es muy activa en términos de niveles de exposición y de rotación de las posiciones.

El hecho de tener una cartera tan dinámica no requiere de un análisis previo de la misma, como ocurre con fondos con menor rotación. El retorno de la estrategia de Bluenote a lo largo del tiempo va a depender, por tanto, de la buena lectura de las dinámicas de mercado y la identificación de ideas con un potencial de revalorización atractivo.

Rentabilidad anualizada del 6,3%

Desde su inicio en octubre de 2014, el fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 85% y anualizada del 6,3%*. Destaca, además, la mejora en la rentabilidad en los últimos 5 años (superior al 8%*), constatando la buena evolución de la estrategia, y el buen comportamiento en el año 2022, annus horribilis para la bolsa y la renta fija en el que Bluenote no sufrió caídas significativas, reafirmando su identidad como estrategia patrimonialista. El objetivo fundamental, que es participar al máximo posible en los años alcistas y preservar el patrimonio en los años complicados, se ha cumplido. (*Datos a 7 de octubre de 2024, fecha en que se cumplieron los 10 años).

Desde su inicio en octubre de 2014, el fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 85% y anualizada del 6,3%

El tamaño del fondo permite que se pueda invertir en todo tipo de valores independientemente de su capitalización, lo que le dota de una agilidad determinante respecto de los grandes fondos, que son más rígidos en términos de liquidez. Así, durante los próximos años, la estrategia de Bluenote Global Equity combinará ideas tácticas con otras de largo plazo, buscando otra década más de retornos atractivos con una filosofía de inversión patrimonialista.

En palabras de Fernando: “Esta década ha servido para mejorar la estrategia, aprendiendo de los errores y ampliando el número de sectores y empresas, lo que permitirá un mejor comportamiento de esta durante los próximos años; años que van a ser especialmente difíciles para la bolsa tras el dominio de los grandes valores tecnológicos y la represión financiera de los bancos centrales”.

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Sobre Fernando Primo de Rivera Oriol, asesor del fondo

Fernando está registrado como EAFN nº 25 en la CNMV y se dedica en exclusiva al asesoramiento del fondo Bluenote Global Equity desde su nacimiento. Con cerca de 40 años de experiencia, trabajó 13 años en banca americana en mercados de capitales y desde el año 2000 está dedicado al asesoramiento patrimonial. Fue Director General de Chase Manhattan Ahorro SGIIC con 17 fondos y más de 1.000 millones de euros bajo gestión. En el año 2000 empezó asesorando sicavs en colaboración con Renta 4 SGIIC. Es licenciado en ICADE por la Universidad Pontificia de Comillas.