Pilar Bravo (Finaccess Value): Cómo mejorar nuestro bienestar a través de un fondo de inversión.- El 88% de la gente valora muy favorablemente el compromiso social de las empresas con temas como el empleo, la salud, la educación, la mejora de la calidad de vida de las personas o la erradicación de la pobreza*.

¿Por qué no se materializa entonces este interés de la población en unas mayores inversiones acordes con estas preferencias?

Es cierto que los fondos sostenibles siguen creciendo en España. Según datos de INVERCO, a septiembre de 2024, el patrimonio de fondos de inversión registrados como artículo 8 o 9 (SFDR) alcanzó los 138.838 millones de euros, lo que representaba el 35,8% del total y venían de representar un escaso 9,8% antes de la entrada en vigor de la regulación en materia de inversiones sostenibles SFDR, en marzo de 2021.

Pero aún queda mucho camino por recorrer. Y parte del problema está en una regulación compleja, que está desarrollándose sobre la marcha, y también en una oferta que aún es escasa en fondos artículos 9. Es decir, los de mayor exigencia en materia de sostenibilidad.

En este sentido, Finaccess Compromiso Social Europa surge de la colaboración de Afi y Finaccess Value y es uno de los pocos fondos artículo 9 con sesgo social que hay en el mercado.

Se trata de un fondo de renta variable europea que busca, a través de sus inversiones, además de la rentabilidad financiera, contribuir a varios objetivos sostenibles, enfocados en el ámbito social.

Los objetivos sociales perseguidos están relacionados con: la salud, la educación, la inclusión y accesibilidad financiera, la tecnología aplicada o el desarrollo de ciudades y comunidades sostenibles.

¿Por qué es interesante?

Por un lado, las valoraciones que en el caso de Europa son muy atractivas respecto a las estadounidenses. Además, si tenemos en cuenta factores clave como una inflación que está suavizándose, el inicio del ciclo de recortes de tipos de interés por parte de los bancos centrales y por tanto un “aterrizaje suave” de las economías, vemos un escenario favorable para las bolsas. Por tanto, a pesar de la incertidumbre geopolítica que supondrá más volatilidad en el mercado en los próximos meses, si las ganancias crecen y el entorno macroeconómico sigue siendo favorable, somos constructivos en renta variable europea.

Como bien dice Warrent Buffet, “invierte siempre en lo que uno entiende, habiendo hecho los deberes de análisis de forma rigurosa”.

En ese sentido, el fondo empieza haciendo un primer filtro cuantitativo sobre los índices europeos para “pescar” siempre en compañías que desarrollen actividades o negocios que permitan dar respuesta a los desafíos sociales actuales y además presenten unos elevados estándares y compromisos sociales en sus prácticas empresariales. Es decir que el “qué” hacen y “cómo” lo hacen contribuya de forma positiva desde un punto de vista social.

Tras ese primer filtro ESG con sesgo social, y que define el universo invertible, se analiza el entorno macroeconómico en el que nos encontramos y que define el terreno de juego sobre el que movernos. Es entonces cuando los profesionales de Finaccess Value buscan compañías que tengan una generación de caja recurrente, estabilidad de márgenes, bajo endeudamiento, buenos Retornos sobre el Capital Invertido (ROCE) y un sólido equipo directivo, entre otros puntos.

El resultado es una cartera diversificada de cuarenta compañías, cuidadosamente seleccionadas por su atractivo desde un punto de vista financiero y de valoración, con potencial para permitir a los inversores del fondo hacer crecer su patrimonio y además contribuir a resolver algunos de los retos sociales anteriormente comentados.

¿Te animas a poner tu granito de arena para un mundo mejor?

Pilar Bravo, Directora de Desarrollo de Negocio de Finaccess Value.

*Según un estudio realizado por la consultora Advice Strategic Consultants

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