Es habitual encontrar comparaciones entre Miami y Madrid como destinos de residencia e inversión para familias de altos patrimonios procedentes de Latinoamérica. La primera ha sido centro financiero tradicional (en menor medida Nueva York, Houston y San Diego); la última está consolidándose como alternativa seria a Estados Unidos y Suiza para la gestión global de activos financieros, inmobiliarios y alternativos.

España ofrece una atractiva fiscalidad a través de la Ley Beckham, el régimen de las ETVE y la empresa familiar. Finalizada la opción de la golden visa, es posible la residencia y posterior obtención de ciudadanía a través de la visa no lucrativa. La seguridad física y jurídica, la infraestructura y una sanidad y educación de alto nivel están sustentando decisiones de adquisiciones, constitución de filiales, traslado o compra de 2ª o 3ª residencia en Madrid (también en Barcelona, Valencia y Málaga).
Estos high net worth individuals demandan una visión 360º: asesoramiento inmobiliario especializado, inversiones alternativas, planificación patrimonial enfocada en protección de activos, diferimiento fiscal y transmisión de legado a siguientes generaciones. Además del asesoramiento de sus carteras de inversión custodiadas en múltiples jurisdicciones.

¿Está Madrid preparada para prestar este asesoramiento integral?, ¿puede la plaza competir con los tradicionales centros de banca patrimonial en EE. UU., Suiza, Luxemburgo? Sin duda. En la capital española se encuentran entidades financieras tradicionales, Single y Multi-Family Offices de primer nivel, nacionales e internacionales, supervisadas por la CNMV y reguladas por MiFID II, AML y otras directivas que protegen al inversor, garantizan transparencia e idoneidad en la comercialización de productos. Firmas legales, inmobiliarias, aseguradoras y proveedores de servicios fiduciarios de prestigio, con presencia a ambos lados del Atlántico, configuran un marco de prestación de servicios altamente cualificado.

Las instituciones financieras de la ciudad disponen de talento profesional, conocimiento, tecnología y oferta de productos y servicios requeridos por estas familias de altos patrimonios. Entienden sus prioridades en rendimientos[1], así como sus objetivos de optimización fiscal y sucesión patrimonial[2]. La diferencia horaria con el cierre de los mercados bursátiles de EE. UU. (4 pm EST) es salvada con tecnología y comunicación eficiente con los brokers norteamericanos. A su vez, los gestores patrimoniales cuentan con filiales y/o acuerdos con entidades financieras en las principales plazas internacionales, facilitando a los clientes una oferta global de productos en distintas monedas, geografías y clases – con deuda y capital privado, infraestructura e inmobiliario cada vez más demandadas en las carteras tradicionales, incluyendo co-inversión a través de vehículos eficientes.

En mi opinión, Madrid va a consolidarse como centro de banca patrimonial de HNWIs latinoamericanos, co-existiendo con las plazas tradicionales de EE. UU. y Suiza[3]. La incesante llegada de nuevos “jugadores” del sector, de proveniencia brasileña, colombiana, mexicana, peruana, suiza, norteamericana, viene a confirmar esta afirmación. Finalmente, además de conocer la idiosincrasia de su región (riesgos políticos, de moneda, regulatorios) y las necesidades descritas de estas familias, nuestra cultura, historia y lengua común[4] avalan a la ciudad de Madrid para confiarle la gestión global del patrimonio familiar.

🎯 Nicolás San Román (iCapital): Gestión patrimonial HNWIs LatAm en Madrid, en tiempodeinversion.com

✅Nicolás San Román, negocio Latam iCapital, ha trabajado más de 20 años en bancos y firmas legales de inversión y patrimoniales en Nueva York, Miami, Zürich, Panamá y Madrid.

[1] Los elevados tipos de interés domésticos y rentabilidades en moneda local de sus países de residencia hacen que el inversor Latam busque rendimientos en USD/€/CHF de doble dígito.

[2] Es habitual encontrar miembros familiares con ciudadanía o residencia norteamericana, parte de un trust o fundación de interés privado, añadiendo una capa de complejidad fiscal a considerar.

[3] Luxemburgo forma parte de dichas plazas, con el foco puesto en la constitución de toda clase de vehículos de inversión tradicionales y alternativos amparados por un avanzado marco jurídico y regulatorio.

[4] Mención aparte serían los atractivos costes de servicios profesionales, ocio, gastronomía, travel & hospitality, etc, en comparación a los de sus competidores.